当前位置:股票配资 > 炒股技巧 > Aphria仍然是赔钱尽管管理指引

Aphria仍然是赔钱尽管管理指引

[导读]:Aphria (NYSE: APHA )是交易像大麻空间赢家而硬,冷酷的现实是远离这一点。该公司是赔钱和现金。此外,CEO正在对收入巨大的承诺是很难调和。存在Shutterstock例如,测量 :在市场价值...

Aphria NYSE APHA )是交易像大麻空间赢家而硬,冷酷的现实是远离这一点。该公司是赔钱和现金。此外,CEO正在对收入巨大的承诺是很难调和。存在Shutterstock例如,测量

Aphria仍然是赔钱尽管管理指引

:在市场价值超过$ 1.3十亿(美国)来源

- 那么,为什么在如此巨大的估值Aphria交易?在经营性现金流的基础上,该公司亏损CAD 3080万在8月季度。在资本支出扣除CAD 3930万后,Aphria的自由现金流为负CAD 7000万美元。

Aphria的财务状况出现故障,尽管什么管理层表示

而且,其现金余额正在恶化。其现金BALANCE下跌从CAD 550700000到CAD 449200000。这是在CAD 1.01亿在一个季度内的下降。这显然是不可持续的。

例如,丢失的这个速度意味着,Aphria可能接近在未来一年内的钱所剩无几。自由现金流负CAD 4.04亿的运行速度可能会耗尽现金储备下降到只有CAD 1.44亿。

此外,这比去年差。截至2019 5月31日,这一年,Aphria有2.62亿CAD自由现金流损失。这比每年的运行率的最新季度恶化。

这是一个很大暗淡财务角度看比你从管理层听到的。例如,管理报告他们的Q1 2020管理层讨论与分析文件的第26页上的好消息。它说他们生产的130万CAD“从大麻操作来调整EBITDA”。

哇。听起来不错。但是,这不包括像感兴趣的项目,营运资金需求,资本支出和税收支出。这些项目后的现金流为负,正如我们所看到。

Aphria换股债券是完全乱了,钱

此外,Aphria的敞篷CAD 4.5亿的可转换债券是远离他们的转换价值。在2019年4月提出在5.25%转换债券3.5亿美元(CAD 4.7亿),在五年内支付。

但是,它们也可以由可转换保持器转换为普通股。根据注释20在2019财年年度报告,转换价格为CAD 9.38每股。但APHA交易在多伦多证券交易所(TSX: APHA )以低得多的价格CAD 6.75每股的。 Aphria股票是CAD 2.63每股乱的钱,或28%,对于敞篷车的车主。



所以Aphria会被卡住支付这5.25 %的利率在可预见的未来。利息费用Aphria CAD每530万季度超过CAD 2100万,每年在冰冷坚硬的现金。此外,Aphria还必须支付四年半的所有的钱回来。除非加拿大股票价格上升超过CAD 9.81每股,这一义务将留在Aphria的书。

Aphria收入展望和预测似乎稀奇古怪包括

Aphria的10月15日新闻稿八月季度“指导意见”是在T他财年截至5月净营收将在CAD 6.5亿和CAD 7亿之间。但净营收仅为126万美元CAD本季度。

这意味着,收入将增加CAD 5.49亿,在未来三个季度,或每季度CAD 1.83亿。这代表了过去的这个季度的每个季度45%的增长。

与这个预测的问题是,Aphria的产量比收入更快增长。这是导致库存大幅增加。仅在过去的一个季度,库存增长23%,至CAD 1.13亿。但总净营收约持平于前一季度。

因此,该公司是以生产大麻多,但到目前为止还没有在收入环比增长。这并不在revenu急剧增加好兆头在接下来的三个季度é指导。

请原谅我持怀疑态度,但我不相信管理层的故事,只是还没有对营收预期。如果Aphria正在运行一个真正赚钱的操作,我可能有更多的信心。

我应该投资人?

截至11月30日的季度已经结束了。这将是值得你花时间等待数。检查是否公司已经达到现金流盈利时收益下个月发布。

而且我还要等着看,如果该公司的收入增长仍然是一个路径上达到什么样的管理Q1所示。有可能会买Aphria一个更好的价格的机会。

本文写作时,马克·哈克的作为,CFA没有在上述任何证券的持有头寸。马克·哈克运行总产出的价值导向,你可以查看这里。该指南的重点是高总产的价值型股票。订阅两周的免费试用期。

可能你还喜欢

本文来自投稿,不代表 Aphria,仍然是,赔钱,尽管,管理,指引,Aphria, 立场,如若转载,请注明出处:http://www.juannews.com/cgjq/72525.html

本文标题:Aphria仍然是赔钱尽管管理指引

说点什么吧
  • 全部评论(0
    还没有评论,快来抢沙发吧!